Advertencia de los expertos en finanzas para los australianos que invierten en oro

El mercado se derrumbó, te subiste al vagón inversor novato, ganó un poco de dinero y pensó, 'invertir es fácil'. Ahora tiene una pequeña suma global, ha escuchado los rumores de que la cosa es un melocotón a punto de pudrirse y está ansioso por poner sus dólares en un lugar seguro ( y lucrativo).

Con titulares como 'tecnología y acciones de oro a punto de asaltar los índices ASX: Morgan Stanley' (AFR) y con la incertidumbre como la única característica constante de 2020, la elección clara en este loco mercado es el oro, ¿verdad? Incorrecto. O al menos, no es tan claro.

Luke Laretive, director ejecutivo de Seneca Financial Solutions, dijo a DMARGE que el oro no suele ofrecer tantos rendimientos como las acciones: “Durante 30 años, el índice bursátil MSCI All World ha arrojado un 1101%. O $ 1,000 invertidos a fines de agosto de 1990 ahora equivalen a $ 1,100,000. $ 1,000 invertidos en oro solo valen $ 585,000 '.



'Entonces, como una inversión pura, si solo pudiera elegir una, estaría comprando acciones cada vez'.

Por supuesto, esa no es la razón por la que la gente compra oro, es una forma de brindarse cierta cobertura en caso de una caída del mercado. Como dice Laretive: 'como cobertura para reducir la volatilidad de la cartera, en ocasiones es eficaz'.

“Aquí se muestran los rendimientos mensuales de ambos en los mismos 30 años. Puse flechas rojas donde no funcionó como cobertura contra un mercado a la baja y flechas verdes donde lo hizo '.

'El oro se utiliza principalmente como reserva de riqueza', nos dijo Laretive, 'cuando se espera que la inflación sea alta'.

¿Y ahora mismo? ¿El oro sigue siendo una apuesta segura? Laretive nos dijo: “El precio del oro ha sido impulsado al alza por inversores que buscan cubrir / especular sobre la inflación futura esperada (resultante de las medidas de estímulo actuales de los bancos centrales y los gobiernos). Si esa inflación no se produce, o si la expectativa de que llegue la inflación se desvanece, es de esperar que el precio del oro se desvanezca con ellos '.

“Por el contrario, si la inflación sorprende al alza, quizás el oro lo haga mejor. Este gráfico probablemente lo muestra mejor, el porcentaje anual de la oferta monetaria de EE. UU. Frente al precio del oro '.

La advertencia aquí, según Laretive, es que el oro está correlacionado con una alta volatilidad en los precios de las acciones, ya que se usa como un activo de refugio seguro. Como resultado, 'si las expectativas de inflación aumentan, las expectativas de crecimiento de ingresos / ganancias aumentan, lo que puede generar un sentimiento de mayor riesgo (los mercados de valores suben) y frenar los precios del oro', nos dijo Laretive.

“Además, el oro y el USD también están inversamente relacionados. Un USD debilitado también es positivo para el oro, aunque yo diría que esto ya puede estar incorporado en el precio (como lo demuestra el siguiente gráfico) '.

Con todo esto en mente, Laretive tiene dos advertencias para los inversores novatos que invierten todo su dinero en oro: “Hay muchos casos en los que el oro está asociado con la subida de los mercados y ofrece poca protección a la baja. Por lo que puede estar equivocado de dos maneras. Uno: el mercado podría seguir subiendo y el oro tiene un rendimiento inferior. Dos: el mercado cae y el oro cae con él (como muchas veces en la historia anteriormente) '.

En otras palabras: es una cobertura útil y potencialmente un aspecto importante de una cartera equilibrada, pero no una solución milagrosa, y no es un lugar donde debería poner todo.

Como dijo Albert Cheng, director ejecutivo de la Singapore Bullion Market Association CNBC a principios de este año, con las altas tarifas de entrada que se ven cuando el oro se dispara, la pregunta no es cuando para comprar oro, pero cuanto?

“No hay un buen momento para comprar oro & hellip; (pero) todos los inversores deberían tener algo de oro en su cartera '.

“Normalmente, los asesores financieros recomiendan una asignación de oro del 1% al 5% de la cartera general de una persona. Cheng dijo que eso podría pasar del 5% al ​​15% ”, (CNBC).

Demonios, incluso Warren Buffet, conocido por su postura de 'invertir en oro es apostar contra Estados Unidos', recientemente, presuntamente, comenzó a sumergir su meñique en el charco de oro.

En cuanto a las señales que debe buscar cuando se trata de cobrar oro y renunciar mientras está por delante (si es uno de esos inversores novatos que acaba de comprar un ETF de oro grande y gordo), Laretive dice inversores en oro. debe estar atento a: 'El índice del dólar estadounidense (en caída), la curva de rendimiento, la oferta monetaria de los Estados Unidos (en aceleración) y el VIX (en aumento)'.

¿Cuál es el consejo general de Laretive para un inversor novato con, digamos, una suma global de 5.000 dólares australianos para jugar?

“Invierta en una cartera de negocios con una ventaja competitiva sostenible, una gestión confiable, una valoración atractiva y vientos de cola de la industria estructural. Y luego continúe siendo bueno en su trabajo / haciendo crecer su negocio y ahorrando dinero '.

La pelota está en tu tejado.

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