'Fluttering': la seductora tendencia del mercado de valores de la que los jóvenes inversores australianos deben tener cuidado

El asesoramiento bursátil tiende a ser especulativo y arriesgado ('las existencias solo suben! ') O rezumando tópicos (' es el momento en el mercado, no el momento del mercado '). Históricamente, esto ha llevado a los jóvenes australianos a gastar la mayor parte de su dinero en batidos de col rizada, Mazdas y años sabáticos, solo para cumplir 35 años, comenzar a invertir adecuadamente y desear haber comenzado antes.

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¿Generalización? Por supuesto. Pero Estudios de inversores ASX confirman que la 'demografía de los inversores' ha estado superpoblada durante años por personas con cuerpo de papá y celulitis.



Sin embargo, desde la caída en picada de ASX en marzo, hemos visto un número sin precedentes de inversores minoristas (individuales) que ingresan al mercado. Inspirado por el Locura de Robinhood al otro lado del charco, muchos jóvenes australianos comenzaron a lanzarse al mercado mientras los precios eran bajos (y mientras las apuestas deportivas y las máquinas de póquer RSL estaban prohibidas debido a la pandemia).

'Muy barato, automatizado en aplicaciones y defendido por traders novatos que blanden sus saldos de broker en Twitter, el fenómeno del trading atrapado en casa, nacido en los EE. UU., Se ha convertido en una moda mundial', Bloomberg informó en agosto.

“Los tentáculos del comercio minorista están en todas partes. En el Reino Unido, las aperturas de cuentas de ahorro libres de impuestos en Interactive Investor aumentaron un 238% para los inversores de entre 25 y 34 años en abril y mayo. En India, los comerciantes intradía recién acuñados están alardeando después de enamorarse de las acciones que cotizan por debajo de los 7 centavos de dólar cada una y subiendo la mayoría de ellas. Los pequeños inversores en Moscú compraron casi el doble de acciones rusas en junio que en abril. En Malasia, los compradores individuales están al menos parcialmente detrás de las grandes concentraciones en los fabricantes de guantes médicos: uno ganó más del 1,600% este año. En Japón, pequeños inversores impulsaron una oscura empresa de biotecnología con siete años consecutivos de pérdidas en casi 11 veces gracias al optimismo de un tratamiento para el coronavirus no probado ”.

Ahora podría ser el turno de Australia. Como The Australian Financial Review informó ayer, el auge de las aplicaciones de libre comercio en Australia podría estar comenzando.

“Los fundadores de los gigantes Zip y Afterpay de comprar ahora, pagar después se encuentran entre los patrocinadores de una nueva plataforma de negociación de acciones australiana de bajo costo que espera capitalizar la prisa entre los inversores jóvenes en el mercado de valores”.

'El sitio de comercio de acciones, llamado Superhero, se lanzará el lunes y está cobrando una tarifa fija de $ 5 por operación con inversiones mínimas de $ 100'.

'Estamos haciendo que la inversión sea accesible para las generaciones más jóvenes', dijo el cofundador y director ejecutivo de Superhero Mr. Winters. The Australian Financial Review.

Superhero tiene como objetivo desafiar las aplicaciones de intercambio de acciones como SelfWealth, que cobra $ 9.50 por intercambio, y el jugador dominante CommSec, que cobra un mínimo de $ 19.95.

“Estos jugadores han experimentado un enorme crecimiento en los volúmenes de negociación. SelfWealth informó recientemente que los volúmenes comerciales mensuales habían aumentado de alrededor de 20.000 a fines de 2019 a casi 140.000 en junio '. The Australian Financial Review informes.

El foro de Reddit / r / AusFinance tiene numerosos hilos dedicado al tema (incluidos muchos australianos de 20 años que piden consejo a la comunidad financiera), lo que refleja el creciente interés de los jóvenes australianos en las aplicaciones de libre comercio y la inversión en general.

Desde el punto de vista de la educación financiera, esto es excelente: que los australianos se interesen en sus ahorros y busquen maximizarlos es genial. Sin embargo, la locura también abre a muchas personas vulnerables a algunos fracasos dolorosos.

Tweets como el siguiente, que destacan las acciones individuales que han tenido un desempeño increíble en los últimos meses, forman solo parte de una gran imagen teñida de rosa a la que muchos inversores novatos pueden estar expuestos en Twitter, quizás adormeciéndolos con una falsa sensación de seguridad o alentándolos. asumir riesgos que los inversores y asesores financieros más experimentados evitarían.

Twitter también está lleno de declaraciones de inversores novatos que se jactan de sus ganancias por tener un revuelo en las acciones individuales.

Si bien esto no es necesariamente incorrecto (las acciones individuales pueden ayudar a su cartera), y si bien muchos inversores experimentados pueden tener algunas acciones individuales bien seleccionadas en sus libros, cuando comienza a invertir es mucho más inteligente concentrarse en construir una plan general (lea: una cartera diversa), que cubra sus bases y minimice su exposición (que es mucho más fácil de lograr a través de fondos indexados y ETF), en lugar de hacer apuestas en acciones específicas (algo que puede darse el lujo de poder pagar hacer más adelante en la línea).

Incluso entonces, es fundamental recordar riesgos detrás de la inversión en acciones individuales (como nos gusta llamarlo, 'aleteo'), algo que aplicaciones como Superhero están haciendo una propuesta mucho más fácil para muchos jóvenes profesionales australianos.

Eso no quiere decir que las aplicaciones comerciales gratuitas sean el enemigo, pero cuando las use, debe hacerlo con su ojos abiertos.

'Cuando intente obtener la mayor rentabilidad posible con el menor riesgo posible, su principal preocupación debe ser la diversificación', según Investopedia.

“Si bien es bueno tener tarifas bajas y administrar su propia situación fiscal, es mejor tener una diversificación adecuada en su cartera. Si no tiene los fondos para que esto suceda, un ETF o fondo mutuo probablemente sea mejor para usted, al menos hasta que construya una base sólida de acciones '.

Puede encontrar más información sobre los pros y los contras de invertir en acciones individuales aquí.

Otro buen punto de contacto, en nuestra opinión, para los inversores novatos es un episodio reciente de El Show de BIP podcast. Durante dicho episodio, James Whelan, Gerente de Inversiones de VFS Group en Sydney, divulgó un error común que cometen los inversores novatos: la tentación de hacer muchos pequeños juegos de palabras.

'Te agachas hasta el Ryan's Bar, te pones al día con tus amigos y te dicen: 'Tengo un buen consejo para ti, Jimmy, tienes que meterte en este & hellip; están en Sierra Leona y están sacando hormigas de las minas de cobre '.

“Es simplemente la mayor cantidad de tonterías & hellip; (pero) haces una mirada superficial y compras '.

“Es la peor idea posible: no sabes nada al respecto, no estás tan cerca de la empresa, probablemente será una idea terrible de todos modos y es muy probable que & hellip; por otro lado, alguien simplemente está vendiendo sus compras '.

'Si no está cerca de él, ni siquiera se preocupe, en el extremo más pequeño de la escala'.

“Es fácil mantenerse al día con lo que están haciendo HP o CBA, Apple o Amazon porque está en las noticias y está bien divulgado. Pero el peor error que puedes cometer es tener una caja de zapatos llena de estas piezas (especulativas) '.

Otro paso en falso común es no reducir sus pérdidas, Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone, declaró durante el mismo episodio de podcast. Según el Sr. Weston, la comprensión tamaño de la posición puede ayudarte a hacer esto.

'Todos se suman, comienzan a operar en mercados de divisas o índices y solo se centran en los puntos de entrada'.

'(Ves) los servicios de señales y todas esas tonterías que se anuncian todos los días de la semana en Youtube y se vuelve completamente exasperante'.

'Cada vez que ingresa a Facebook, hay un servicio de señal que intenta ser bombeado, eso no es un comercio'.

'Entrar en el mercado es aproximadamente el 10% del comercio', dijo Weston. Más importante aún: 'Debe obtener el tamaño de posición correcto para el tamaño correcto de su cuenta. Debe comprender dónde está la pérdida de acciones, cuánto riesgo está tomando y qué tipo de recompensa debe obtener de eso '.

En otras palabras: no se trata de obsesionarse con su proporción de ganancias y pérdidas, sino de obtener suficientes ganancias de sus ganancias (y no perder demasiado por sus pérdidas). De hecho, algunos de los traders más exitosos tienen una tasa de pérdidas del 60%, pero la cantidad que ganan los compensa enormemente.

'Una tasa de éxito del 40% aún puede generar ingresos (si reduce las pérdidas correctamente)'.

El Sr. Weston le dijo a The BIP Show que este es un error que ve 'una y otra vez' a nivel minorista.

Según Weston, todo se reduce al ego puro: (muchas personas) han ganado dinero en propiedades, les ha ido bien en la vida, han dirigido un negocio exitoso, etc. (Luego) comienzan a comerciar con & hellip; '

'Los seres humanos han sido educados para tener razón (por lo que) comenzarán a perder una posición y continuarán ocupando esa posición'.

'Hay un dicho: 'los comerciantes profesionales se arruinan con pequeñas ganancias, los comerciantes minoristas se arruinan con pérdidas masivas''.

'Esa es la razón número uno por la que veo a la gente explotar sus cuentas'.

'No siempre tienes que tener razón: la noción de que puedes aceptar una (pequeña) pérdida y pasar a otra cosa es de lo que se trata el trading'.

'Necesitas un proceso'.

Otra sabia sabiduría financiera se puede encontrar en el r/financialindependence Reddit hilo sobre 'sincronizar el mercado'. Ilustra por qué, aunque puede ser aburrido y un cliché, el tiempo en el mercado tiende a ganarle a la sincronización del mercado.

El autor del hilo afirma haber descargado los datos históricos del S&P 500 que se remontan a 40 años, y los usa para modelar tres carteras diferentes, que llevan el nombre de tres amigas ficticias Tiffany, Brittany y Sarah.

“Los tres ahorraron $ 200 de sus ingresos por mes durante 40 años por un total de $ 96,000 cada uno. Pero después de 40 años, todos terminaron con montos diferentes en función de sus estrategias de inversión '.

Los hallazgos pueden ser ficticios, pero demuestran un punto valioso.

El terrible momento de Tiffany

“Tiffany es el peor momento de mercado del mundo. Ahorra $ 200 al mes en una cuenta de ahorros obteniendo un interés del 3% hasta los peores momentos posibles. Comenzó ahorrando durante 8 años solo para poner su dinero en el pico absoluto del mercado en 1987, justo antes del Lunes Negro y la caída del 33% resultante. Pero nunca vendió y, en cambio, comenzó a ahorrar dinero en efectivo nuevamente, solo para hacer lo mismo en los siguientes tres picos del mercado. Cada vez que invirtió la cantidad total de su efectivo ahorrado solo para ver la caída del mercado inmediatamente después. Más recientemente, puso todo su dinero el día antes de la crisis financiera de 2007. Ella ha estado ahorrando efectivo desde que esperaba el próximo pico del mercado '.

“Con este mal momento en el mercado, Tiffany todavía no lo hizo tan mal. Sus $ 96,000 que ahorró e invirtió durante los últimos 40 años ahora vale $ 663,594. A pesar de que invirtió solo en cada pico del mercado, su gran ahorro es gracias al poder de comprar y mantener. Como nunca vendió, su inversión siempre se recuperó y floreció a medida que el mercado se recuperaba inevitablemente superando con creces sus puntos de entrada originales ”.

Brittany compra en la parte inferior

“Brittany, en marcado contraste con Tiffany, era omnisciente. También guardó su dinero en una cuenta de ahorros con un interés del 3%, pero predijo correctamente el fondo exacto de cada uno de los cuatro accidentes e invirtió todo el efectivo ahorrado en esos días. Una vez invertida, también mantuvo su fondo indexado mientras ahorraba para la próxima caída del mercado. No se puede exagerar lo difícil que es predecir el fondo de un mercado. En 1990, con el estallido de la guerra en el Medio Oriente, Brittany decidió invertir todo su dinero en efectivo cuando el mercado solo había bajado un 19%. Pero en 2007, el mercado cayó un 19% y ella no saltó hasta que cayó hasta un 56%, de nuevo prediciendo perfectamente el momento exacto en que ya no tenía que caer y arrojó todo su efectivo solo en tiempo para la recuperación '.

“Por este momento de mercado increíblemente perfecto, Brittany Bottom fue recompensada. Sus $ 96,000 de ahorros han aumentado a $ 956,838 en la actualidad. Ciertamente es una mejora, pero es interesante notar que cuando se compara el peor momento del mercado absoluto con el mejor absoluto, la diferencia es solo una ganancia del 44%. Tanto Brittany como Tiffany tienen la gran mayoría de su crecimiento gracias a la compra y mantenimiento de un fondo indexado de bajo costo '.

Sarah lenta y constante

“Sarah era diferente a sus amigos. No trató de medir los picos o los valles del mercado. No miraba los precios de las acciones ni escuchaba las predicciones del fin del mundo. De hecho, solo hizo una cosa. El día que abrió su cuenta en 1979, estableció una inversión automática de $ 200 por mes en un fondo indexado S&P 500. Luego, nunca volvió a consultar su cuenta '.

“Cada mes, su cuenta invertía automáticamente $ 200 más en su fondo indexado al precio actual. Ella invirtió en cada pico del mercado y en cada fondo del mercado. Ella invirtió el primer mes y el último mes y todos los meses intermedios. Pero su dinero nunca se quedó en una cuenta de ahorros con un interés del 3% '.

“Cuando Sarah Steady estaba lista para jubilarse, se registró para obtener acceso en línea a su cuenta (ya que se había inventado Internet desde la última vez que lo vio). Ella quedó gratamente sorprendida por lo que encontró. Su enfoque lento y constante había aumentado sus ahorros a $ 1,386,429. A pesar de que no tenía la habilidad increíblemente perfecta de Brittany para conocer el fondo del mercado, la inversión de Sarah aplastó a Brittany en más de $ 400,000 '.

Resumen

Cantidad ahorrada / invertida: $ 96,000 cada una

Inversión: comprar y mantener un fondo indexado S&P 500

Tiffany (peor momento del mundo): $ 663,594

Bretaña (mejor momento del mundo): $ 956,838

Sarah (auto invierte mensualmente): $ 1,386,429